芯片巨头涨价国产龙头业绩猛！这些股有"黄金坑"

晶圆代工市场产能紧缺，行业巨头4月份将提价，国产芯片龙头2020年度业绩爆发式增长。

芯片巨头台积电拟提价

据台湾地区媒体报道，台积电12英寸晶圆将在4月份进行涨价，每片晶圆约涨价400美元，约合人民币2617元。与此同时，台积电也将采取季度调整方式，即到今年底，预计台积电晶圆还将出现3次涨价。

日本经济新闻4月1日获悉，全球最大半导体代工企业台积电（TSMC）将从2021年底的订单开始取消对客户的优惠，将在事实上涨价数个百分点。据悉台积电向客户透露，为了应对全球半导体需求的扩大，将在今后3年里启动1000亿美元大型投资，涨价理由是制造成本增加。

台积电此前已对8英寸晶圆价格作出调整，这次12英寸晶圆价格一片约涨400美元。而按照季度调涨的方式，如果连续3季度涨价，累计涨幅将达到1200美元，但仍比二线厂商一个月的涨幅小。对此，台积电3月28日表示，该公司致力于提供客户价值，不评论价格问题。经过春节前的大涨之后，台积电股价目前已出现明显回落，最新市值约合人民币3.6万亿。

“从不轻言涨价”的台积电，被传涨价主要原因在于相较于联电等二线厂商，从去年陆续调涨价格已达两次，台积电的价格已变成最便宜的，且相较其他二线厂商，台积电从未对价格做过评论。

调研机构IC Insights日前发布的报告显示，台积电5nm与7nm等先进制程需求大幅增长，去年每片晶圆销售均价上升至1634美元（约合人民币1.1万元）成为业内第一，同比增长逾6%创历史新高，是中芯国际每片晶圆价格（684美元）的两倍以上，而岛内的联电也是去年芯片均价上涨的厂商之一，同比增长约8.87%。

台媒DIGITIMES Research预测，在5G、高效能运算（HPC）与数字转型的带动下，今年晶圆代工产业发展仍有强劲的增长动能，全年产值可望突破800亿美元，同比增长幅度可达13%。

面对晶圆短缺，东芝准备开工建设300mm晶圆制造厂。3月10日，东芝公司表示准备开工建设300mm晶圆制造厂，该生产线计划于2023年上半年开始量产。由于需求成长率大于产能成长率，且包括5G及AI等应用带动更多需求，使得晶圆代工市场产能紧缺，而新建晶圆厂成本高昂，并且从兴建到量产至少需要三年，因此新建产能的“远水”难救“近火”。产能紧缺的问题可能确实会一直持续至2022年之后。

晶圆概念股2020年整体业绩大幅增长

从国内产业发展情况看，受益于国内疫情的及时防控，晶圆产业链及时复工复产，中国集成电路产业继续保持两位数增长。根据中国半导体行业协会统计，2020年中国集成电路产业销售额为8848亿元，同比增长17%。

数据宝统计显示，国内布局晶圆相关产业的A股公司有16家。中芯国际是晶圆产业龙头，根据IC Insights公布的2020年纯晶圆代工行业全球市场销售额排名，中芯国际位居全球第四位，在中国大陆企业中排名第一。3月31日晚间披露的年报数据显示，公司2020年实现营业收入274.71亿元，同比增长24.8%；实现净利润43.32亿元，同比增长141.5%。28nm及以下技术的收入贡献比例由2019年的4.3%增加至2020年的9.2%。

中环股份是国内最大的半导体硅片材料生产商之一，2020年公司12寸晶圆在关键技术、产品性能质量取得重大突破，已量产供应国内主要数字逻辑芯片、存储芯片生产商；传统的功率半导体产品用硅片（5寸、6寸、8寸）业务稳定增长，供应国内和国际用户。2020年公司硅片出货面积同比增长30%以上。

从已公布的年报、快报和预告数据来看，晶圆概念股过去一年业绩整体呈现增长态势。16只晶圆概念股中有14只2020年净利润有望同比增长20%以上，占比87.5%。沪硅产业、中芯国际、华润微等3股净利润有望翻倍增长，沪硅产业2020年净利润为0.87亿元，同比增长196.84%，增幅排在第一位。报告期内，沪硅产业营业收入在300mm半导体硅片销量增加的带动下，以及公司2019年3月并购新傲科技的综合影响下，较上年同期增加了约21.36%

从近期股价表现看，晶圆概念股仍处于调整状态。数据显示，3月以来海特高新、晶盛机电、北方华创、沪硅产业、隆基股份等股跌幅超过5%，仅中环股份、赛微电子累计涨幅超10%。与年内高点相比，10股回撤幅度超过20%，占比六成以上。回撤幅度最高的前五位是沪硅产业、北方华创、隆基股份、鼎龙股份、海特高新等。